华为持续加码"鲲鹏+升腾"计算生态及F5G（第五代固定网络）光通信布局，带动其生态圈内升腾/鲲鹏服务器合作伙伴、高速光模块供应商、智算中心液冷方案商及光纤光缆战略伙伴需求释放。按华为概念四个维度，各选三家A股代表性公司拆解：

一、算力/服务器——华为"升腾+鲲鹏"核心搭档（拓维信息、神州数码、浪潮信息）

拓维信息（002261）

华为"升腾AI+鲲鹏"首批战略合作伙伴，控股子公司湘江鲲鹏生产升腾AI服务器/鲲鹏通用服务器，在湖南、贵州等地承建升腾智算中心，华为昇腾ISV级别深度绑定。

神州数码（000034）

神州鲲泰自有品牌升腾AI服务器及鲲鹏服务器，入围华为多个集采项目，同时为华为企业业务分销商，是华为算力生态重要渠道+制造伙伴。

浪潮信息（000977）

国内AI服务器龙头，除自用方案外也为部分华为生态项目提供JDM联合设计服务器，与华为在运营商及行业客户算力集群中有协同。

二、光模块/CPO——华为光通信战略供应商（中际旭创、新易盛、光迅科技）

中际旭创（300308）

全球高速光模块龙头，800G/1.6T产品进入华为骨干网及数据中心采购体系，是华为光互联核心供应商之一。

新易盛（300502）

800G光模块批量供货华为等设备商，1.6T样品送样验证，在华为光模块二供份额持续提升。

光迅科技（002281）

央企（中国信科），华为长期核心光器件供应商，25G/100G DFB及VCSEL光芯片自研，800G/1.6T模块批量交付，CPO硅光方案推进中——是华为光器件最深度IDM伙伴。

三、液冷——华为智算中心散热搭档（英维克、申菱环境、科华数据）

英维克（002837）

冷板式液冷获华为认证并批量应用于升腾智算中心，提供冷板、CDU及室外机组全链条液冷方案，是华为液冷核心供应商。

申菱环境（301018）

特种环控龙头，液冷产品用于华为部分高密算力节点及数据中心，抗腐蚀工况有优势。

科华数据（002335）

UPS/HVDC+液冷微模块供应商，液冷机柜进入华为部分AIDC项目，同时科华自建IDC与华为云有合作。

四、通信/光纤——华为F5G及运营商战略伙伴（亨通光电、中天科技、烽火通信）

亨通光电（600487）

光棒—光纤—光缆全产业链，G.654.E超低损耗光纤及特种多模光缆批量用于华为承建的运营商骨干网与DCI互联，是华为光纤战略供应商。

中天科技（600522）

光纤光缆第一梯队，OPGW及特种光缆广泛用于华为电力+通信复合场景，海缆与陆缆并举。

烽火通信（600498）

央企（中国信科），华为在光传输/接入领域的重要竞合方与供应商，空芯光纤、OTN设备及接入网产品在华为参与的部分运营商项目中配合供货。

小结

华为AI+光通信生态受益链：升腾服务器伙伴（拓维/神州数码）→ 光模块（中际/新易盛/光迅）→ 液冷（英维克/申菱/科华）→ 光纤（亨通/中天/烽火）。其中光迅科技、英维克、拓维信息被视为各自赛道与华为绑定较深的代表，其余多属重要供应商或战略合作伙伴。需注意部分公司华为相关业务占比不同，以最新年报及互动易披露为准。

数据来源于上市公司公告、投资者互动及公开行业报道，截至2026年6月。本文仅为产业信息梳理，不构成证券投资建议。